Миллионы пожилых людей столкнутся с огромными сокращениями выплат по мере приближения Social Security к точке разрыва
Панель программы The Big Money Show обсуждает тревожный новый анализ, показывающий, что Social Security и Medicare стремительно движутся к неплатежеспособности, и предупреждает, что пенсионерам грозят резкие сокращения пособий, если Вашингтон не примет быстрых мер.
Генеральный директор BlackRock Ларри Финк обсудил возможные реформы Social Security, которые позволили бы большему числу американцев получить выгоду от роста фондового рынка, одновременно укрепляя программу, чтобы она могла существовать и служить будущим поколениям.
В недавно опубликованном ежегодном письме председателя Финк отметил, что Social Security — это «одна из самых эффективных в истории программ по предотвращению бедности», и хотя она обеспечивает стабильность, она «не позволяет большинству американцев наращивать благосостояние таким образом, чтобы это способствовало росту их страны».
«Сегодня система в основном работает по принципу солидарности. Налоги на фонд оплаты труда идут на выплаты нынешним пенсионерам, а трастовый фонд Social Security инвестируется в основном в облигации Казначейства США. По сути, работники одалживают деньги правительству и получают взамен установленные пособия».
«Эта структура, созданная как программа социального страхования, делает акцент на стабильности и предсказуемости. Но она не позволяет людям увеличивать свои пособия вместе с ростом экономики в целом. Вопрос в том, может ли система Social Security позволить и то, и другое», — сказал Финк.
Генеральный директор BlackRock Ларри Финк заявил, что американцам необходимо обсудить пути реформирования Social Security до того, как она станет неплатежеспособной. (Hollie Adams/Bloomberg via Getty Images)
Он сказал, что этого можно достичь, задавшись вопросом, может ли часть системы быть инвестирована «осторожно, широко и на протяжении десятилетий», как другие долгосрочные пенсионные системы.
«Это не будет означать приватизацию Social Security или вложение всех средств в фондовый рынок», — написал Финк. «Это будет означать введение элемента диверсификации, аналогичного по принципу федеральному плану сбережений Thrift Savings Plan, который управляет пенсионными накоплениями миллионов государственных служащих».
«Цель состояла бы в том, чтобы со временем укрепить систему, сохранив ее основные гарантии», — добавил он.
Основной трастовый фонд Social Security движется к неплатежеспособности менее чем через десять лет, после чего выплаты будут автоматически сокращены до уровня поступлений от налогов на фонд оплаты труда. (Getty Images/iStock)
Финк отметил двухпартийное предложение сенаторов Билла Кэссиди (республиканец от Луизианы) и Тима Кейна (демократ от Вирджинии), которое предусматривает создание нового инвестиционного фонда, работающего параллельно с существующим трастовым фондом, а не заменяющего его, при этом инвестирующего в диверсифицированный портфель акций и облигаций для получения более высокой доходности.
Предложение потребует первоначальных инвестиций в размере около 1,5 триллиона долларов, и ему будет предоставлено 75 лет для роста, и в этот период Казначейство будет продолжать покрывать выплаты Social Security.
Когда фонд созреет, он вернет деньги Казначейству, а затем будет дополнять поступления от налогов на фонд оплаты труда в будущем, чтобы помочь сократить разрыв между доходами и расходами системы Social Security — при этом никто из получателей Social Security или приближающихся к пенсии не увидит изменений в своих пособиях.
Финк также отметил, что около шести миллионов американцев, работающих в органах власти штатов и на местном уровне, в настоящее время не делают взносов в Social Security и вместо этого полагаются на государственные пенсионные системы, которые инвестируют в диверсифицированные портфели.
Другие примеры альтернативных пенсионных систем можно найти за рубежом, где австралийская система супер-аннуитета представляет собой подход, при котором пенсионные взносы инвестируются на финансовые рынки. Финк заявил, что «аналогичный, тщательно структурированный подход можно было бы рассмотреть для укрепления Social Security».
«Я понимаю, почему любые разговоры об изменении Social Security вызывают у людей беспокойство. Social Security — это основное обещание, и люди справедливо считают, что его следует выполнить. Но при нынешней системе бездействие вполне может привести к нарушению этого обещания», — сказал он.
«Текущие прогнозы показывают, что трастовый фонд не сможет выплачивать полные пособия к 2033 году. Многие молодые американцы сомневаются, что когда-либо получат свои в полном объеме», — пояснил он. «Для устранения этого разрыва, вероятно, потребуется несколько решений. Но вдумчивые долгосрочные инвестиции могут стать одним из них».
Анализ беспартийного Комитета за ответственный федеральный бюджет (CRFB) отметил, что когда основной трастовый фонд Social Security достигнет неплатежеспособности — что прогнозируется в 2032 году — федеральный закон требует сокращения пособий до уровня поступлений от налогов на фонд оплаты труда, что составит сокращение примерно на 24% для получателей.
Финк отметил, что его письмо председателя два года назад было посвящено переосмыслению пенсионного обеспечения и вызвало критику за предположение, что Social Security нуждается в реформах. Он признал, что новое письмо может сделать то же самое, но сказал, что этот разговор необходим.
«За мои 50 лет в финансах, если я чему-то и научился, так это тому, что проблемы, о которых мы не говорим, должны беспокоить нас больше всего. И именно поэтому нам нужен этот разговор сейчас — потому что цена бездействия только растет», — сказал он.
