Держите инвестиции в ETF простыми, объясняет CEO
Генеральный директор Morningstar Кунал Капур рассказывает о ETF, достойных долгосрочных инвестиций, в программе «The Claman Countdown».
Инвесторы активно переводят средства в активно управляемые биржевые фонды (ETF), недавно объем активов в этом классе инвестиций превысил важный рубеж.
Активно управляемые ETF в США преодолели отметку в $1 трлн активов под управлением, поскольку инвесторы ищут варианты, которые могут превзойти пассивные ETF, следующие за индексом.
«Активные ETF взрываются, потому что инвесторы хотят лучшее из двух миров: стратегию с Уолл-стрит и цены с Мейн-стрит», — сказал FOX Business Тед Дженкин, управляющий партнер Exit Wealth Advisors. «Вы получаете гибкость для навигации на волатильных рынках, потенциальную налоговую эффективность и во многих случаях реальный шанс обогнать индекс, а не просто ехать на паевом фонде».
Рынок ETF вырос как в сегменте активно, так и пассивно управляемых фондов, но между двумя типами есть важные различия.
Активно управляемые ETF стали очень популярны в последние годы, недавно объем активов под их управлением в США превысил $1 трлн. (Michael M. Santiago/Getty Images)
Если пассивные ETF созданы для отслеживания эталона, например, индекса S&P 500, то активно управляемые ETF стремятся превзойти заданный бенчмарк за счет того, что управляющий портфелем корректирует инвестиции внутри фонда на основе исследований или используемых стратегий.
«Оба подхода играют важную роль для розничных инвесторов — разница сводится к цели», — сказал FOX Business Чарльз Ла Роса, вице-президент и глава отдела ETF в Gabelli Funds.
«Активные ETF стремятся обеспечить продуманный отбор ценных бумаг, управление рисками и, возможно, отличающиеся результаты, особенно в периоды волатильности или на менее эффективных участках рынка», — сказал Ла Роза.
Активные ETF стремятся превзойти заданный эталон, используя исследования и другие стратегии при корректировке портфелей в соответствии с рыночными условиями. (Adam Gray for Fox News Digital)
В Fidelity Investments заявили, что существует два типа активно управляемых ETF, которые различаются по способу раскрытия состава активов.
Традиционные активно управляемые ETF, как и пассивные, раскрывают свои активы ежедневно, тогда как полупрозрачные активные ETF делают это ежеквартально.
У пассивных ETF по-прежнему намного больше активов под управлением, чем у активно управляемых. (Michael Nagle/Bloomberg via Getty Images)
Исследование отдела экономического и рискового анализа Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) отметило, что в прошлом году, когда активные ETF преодолели уровень в $900 млрд, у пассивных ETF было более $8 трлн совокупных чистых активов.
Исследование SEC также отмечает, что у активных ETF были более высокие коэффициенты расходов, чем у их пассивных аналогов: по состоянию на 2024 год операционные расходы пассивных ETF с взвешиванием по активам составляли 0,12% от чистых активов против 0,49% у активных ETF.
ETF с равным взвешиванием в обеих категориях имели более высокие расходы: 0,45% у пассивных и 0,70% у активных.
