Недавно Белый дом издал новое постановление, которое позволит фидуциариям по инвестициям, в том числе управляющим планами 401(k), предлагать варианты инвестиций, учитывающие экологические, социальные и управленческие вопросы (ESG), такие как изменение климата и инициативы в области социальной справедливости. . Этот шаг может радикально изменить пенсионные инвестиции для десятков миллионов американцев по всей стране.
До сих пор от тех, кто управлял многими пенсионными счетами, требовалось уделять первоочередное внимание максимально возможной рентабельности инвестиций. Открывая дверь левым инвестиционным планам, администрация Байдена позволяет работодателям и управляющим частными пенсионными фондами эффективно политизировать пенсионные инвестиции.
Согласно новому постановлению, управляющий пенсионным фондом или работодатель должен продолжать обязательство отдавать приоритет интересам пенсионеров, что является давним требованием, но фидуциариям теперь также будет разрешено включать такие факторы, как изменение климата и другие соображения ESG, в свой анализ и процессы принятия решений. Это, по замыслу, даст левым работодателям и управляющим фондами возможность использовать пенсионные счета для продвижения левых идей.
Регламент — огромная победа для тех, кто поддерживает использование инвестиционных долларов для продвижения левой идеологии. повестка дня. Общая стоимость всех счетов 401 (k) в США в июне 2021 года составила колоссальные 7,3 триллиона долларов. Хотя не все это богатство, вероятно, окажется в фондах ESG после регуляторных изменений Байдена, если хотя бы Это будет означать, что триллионы долларов вскоре могут потечь в компании, которые придерживаются либеральных идеалов.
Некоторые работники могут не заметить каких-либо изменений в их пенсионных планах 401(k) и других пенсионных программах. на следующий год или два, но другие вскоре окажутся в тупике, выбирая между коротким списком инвестиционных фондов, ориентированных на ESG, фактически требуя, чтобы некоторые работники, желающие воспользоваться налоговыми льготами, предлагаемыми планами 401 (k), вносили свой вклад в убеждения, с которыми они не согласны.
Администрация Байдена утверждает, что управляющие фондами, которые пользуются новым правилом, не отказываются от своего обязательства помогать пенсионерам получать прибыль, потому что они говорят, что хорошие инвестиционные решения должны учитывать изменение климата и другие факторы ESG. Однако история показала, что фонды ESG не работают так же хорошо, как те, которые просто пытаются получить максимальную отдачу от инвестиций.
Например, в статье об инвестировании в ESG, опубликованной в Harvard Business Review. ранее в этом году профессор Санджай Бхагат отметил: «Начнем с того, что фонды ESG, безусловно, работают плохо с финансовой точки зрения. В недавней статье Journal of Finance исследователи из Чикагского университета проанализировали рейтинги устойчивости Morningstar более чем 20 000 взаимных фондов, представляющих более 8 триллионов долларов. сбережений инвесторов. Хотя фонды с самым высоким рейтингом устойчивости определенно привлекли больше капитала, чем фонды с самым низким рейтингом, ни один из фондов с высоким рейтингом устойчивости не превзошел ни один из фондов с самым низким рейтингом.
Как вы можете защитить себя от необходимости инвестировать в фонды ESG?Во-первых, сообщите своему работодателю, управляющему пенсионным фондом или другому фидуциарному лицу, ответственному за ваши пенсионные счета, что вы не заинтересованы в инвестировании в ESG. грамм. Правило Байдена не требует инвестиций в ESG; это позволяет только доверенным лицам предлагать их.
Во-вторых, новое правило Байдена позволяет работодателям сделать фонд ESG вариантом по умолчанию для сотрудников, зарегистрированных в учетных записях 401 (k). Это означает, что сотрудники, которые обычно не выбирают добровольно конкретные инвестиции 401 (k), могут вскоре автоматически инвестировать свои с трудом заработанные деньги в фонд ESG. Многие работники даже не заметят изменений. Если вы хотите, чтобы этого не произошло в ближайшие годы, не забудьте представить свои собственные выборы 401 (k).
В-третьих, если ваш работодатель или пенсионный менеджер строго ограничивает ваши варианты, чтобы избежать инвестирования в ESG при внесении вклада в форму 401(k), рассмотрите другие инвестиционные возможности, которые дадут вам больший контроль над своими деньгами. Например, лучшим вариантом может быть индивидуальный пенсионный счет, широко известный как IRA.
Последние нормативные изменения Байдена предназначены для направления большего количества денег, потенциально триллионов долларов, на цели, которые он и другие прогрессисты поддерживают. . Если вы не хотите, чтобы ваши деньги тратились на продвижение ESG, вам нужно начать подготовку прямо сейчас.
Джастин Хаскинс – директор Исследовательского центра социализма в Хартленде. Институт и соавтор с Гленном Беком готовящейся книги «Великая перезагрузка: Джо Байден и подъем фашизма двадцать первого века».
