Экономика

Могут ли одни лишь ETF на S&P 500 полностью обеспечить вашу пенсию?

Индекс S&P 500 включает в себя многие из лучших компаний, которые может предложить экономика США.

Опубликовано 2026-04-21 01:01:04

Morningstar CEO Kunal Kapoor shares ETFs worthy of long-term investment on âThe Claman Countdown.â

При инвестировании в ETF придерживайтесь простоты, объясняет CEO

Генеральный директор Morningstar Кунал Капур рассказывает о достойных долгосрочных инвестициях ETF в программе «The Claman Countdown».

Большинство инвесторов слышали, что инвестиции в S&P 500 — один из лучших способов создать долгосрочное богатство. Это, вероятно, вариант по умолчанию в их пенсионном плане на рабочем месте. Даже многие самостоятельные инвесторы просто вложат свои деньги в Vanguard S&P 500 ETF или iShares Core S&P 500 ETF и на этом успокоятся. В конце концов, не зря же это два крупнейших ETF в мире с совокупными активами более $1,6 трлн.

S&P 500 — единственная инвестиция для многих людей. Это может создавать некоторые проблемы, потому что целый пласт классов активов остается не представленным. Их включение может расширить возможности для роста, смягчить downside-риски или создать регулярный поток дохода. Без всего этого в качестве дополнения, высокая концентрация на технологиях или перекос в сторону роста у индекса могут означать излишнюю волатильность.

Two people look at a laptop screen.

S&P 500 — единственная инвестиция для многих людей. (iStock)

Ключевые выводы

S&P 500 обеспечивал примерно 10% средней годовой доходности в долгосрочной перспективе, что делает его более чем адекватной основной пенсионной позицией.

На первую десятку активов приходится около 38% индекса. Это делает его концентрированным и сильно подверженным влиянию горстки технологических акций.

Владение только S&P 500 означает, что вы исключаете компании малой и средней капитализации, международные акции, фиксированный доход, золото и криптовалюты. Эти классы активов предлагают важные преимущества диверсификации.

ETF на S&P 500 достаточен в качестве основной позиции портфеля, но пенсионные портфели должны быть более сбалансированными.

Аргументы в пользу владения только S&P 500

Легко взглянуть на доходность S&P 500 за последние 10–15 лет и прийти к выводу, что это единственная инвестиция, которая вам нужна. Благодаря его высокой концентрации на акциях «Великолепной семерки» он превзошел большинство секторов, стилей и тематик за это время.

Traders work on the floor of the New York Stock Exchange.

S&P 500 включает многие из лучших компаний, которые может предложить экономика США. (Спенсер Платт/Getty Images)

Но если отложить в сторону цифры эффективности, S&P 500 включает многие из лучших компаний, которые может предложить экономика США. В него входят такие компании, как Apple, Microsoft, Amazon, Walmart, JPMorgan Chase, ExxonMobil, Johnson & Johnson и Visa. Эти компании генерируют миллиарды долларов денежного потока, приносят огромные доходы и существуют десятилетиями. Они — краеугольные камни экономики и, вероятно, останутся таковыми еще много десятилетий.

Именно такие высококачественные компании могут составить отличный портфель.

Аргументы в пользу владения чем-то помимо S&P 500

Хотя S&P 500, несомненно, отличный индекс для инвестиций, он также неполный.

Вот что упускают инвесторы, вкладываясь только в S&P 500:

Акции малой и средней капитализации: Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI), который инвестирует во весь рынок акций США, владеет около 3500 акциями. 3000 акций, не входящих в S&P 500, составляют около 25% всей капитализации рынка акций США. У малой и средней капитализации совершенно иное отраслевое распределение и циклическая подверженность. Их исключение означает упущение большой части экономики США.

Международные акции: Как мы видели за последний год, иностранные акции могут показывать очень хорошие результаты, когда американские акции стагнируют. У них тоже другой экономический состав, и они чувствительны к иным факторам, чем американские компании.

Фиксированный доход: Облигации могут быть скучными, но они могут сбалансировать риск портфеля и обеспечить важный доходный компонент. По мере приближения работников к пенсии возрастает важность большего reliance на фиксированный доход для безопасности и получения дохода.

Золото: Драгоценные металлы обычно хорошо себя показывают в периоды инфляции и геополитических потрясений. Традиционно они имеют очень низкую корреляцию с акциями, что делает их отличным инструментом снижения риска.

Криптовалюты: Биткоин и другие стейблкоины стали легитимным классом активов. Добавление криптовалют даже небольшой частью в более широкое распределение активов имеет смысл.

Владение чем-то большим, чем только акциями крупных американских компаний, позволяет участвовать в разных рыночных циклах, помогает сгладить общую волатильность портфеля и может помочь построить портфель, более соответствующий вашим целям и толерантности к риску.

Инвесторам следует владеть чем-то большим, чем просто S&P 500

S&P 500 — отличная базовая инвестиция, но вам нужно большее.

Я большой сторонник диверсификации и поиска способов снижения подверженности рискам. Добавление различных классов активов помогает этого достичь. В большинстве случаев речь не о том, чтобы пытаться выбрать победителей. Просто купите глобальную экономику и позвольте долгосрочной силе сложного процента работать на вас.

JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. У Дэвида Диеркинга есть позиции в Apple и Vanguard Total Stock Market ETF. The Motley Fool владеет позициями в и рекомендует Amazon, Apple, JPMorgan Chase, Microsoft, Vanguard S&P 500 ETF, Vanguard Total Stock Market ETF, Visa и Walmart, а также открыты короткие позиции по акциям Apple. The Motley Fool рекомендует Johnson & Johnson. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.