Ларри Финк инвесторам: сейчас время покупать
Портфель 60/40, акции и облигации, долгое время был проверенным способом для тех, кто строит свои накопления на пенсию с защитной сеткой диверсификации. Однако времена меняются, и генеральный директор BlackRock Ларри Финк рекомендует сделать ребрендинг.
"Поколения инвесторов хорошо справлялись, следуя этому подходу, владея смесью всего рынка, а не отдельными ценными бумагами. Но по мере эволюции глобальной финансовой системы классический портфель 60/40 может уже не полностью представлять истинную диверсификацию. Будущий стандартный портфель может выглядеть больше как 50/30/20 — акции, облигации и частные активы, такие как недвижимость, инфраструктура и частный кредит", — написал Финк в Своем Письме Инвесторам 2025 года.
В случае с инфраструктурой Финк похвалил ее характеристику защиты от инфляции; генерацию дохода от платежей, стабильность по сравнению с волатильными публичными рынками и надежные доходы, начиная с небольших 10% выделения, отметил он.
Недавно BlackRock заплатил $23 миллиарда за порты Панамского канала. Например, доход может быть сгенерирован за счет взимания судам платы за проход через водные пути.
Несмотря на то, что BlackRock с более чем $11 триллионов активов является крупнейшим в мире управляющим активами, смесь 50/30/20 или другое разделение с альтернативными активами может быть разумным для меньших, розничных инвесторов.
"Для тех, у кого еще много времени впереди и кто имеет активы, обосновывающие выделение на частные инвестиции, мы считаем, что это действительно захватывающая возможность из-за диверсификации, которую она передает портфелю", — сказала Кейти Клингенсмит, главный инвестиционный стратег в Edelman Financial Engines, FOX Business.
"С нашей точки зрения в общем, когда мы думаем о построении действительно надежных портфелей для наших клиентов, но когда мы также думаем о том, что мы считаем лучшим для большинства инвесторов, которые не обязательно имеют сверхвысокий чистый капитал. Частные рынки имеют ряд действительно интересных характеристик, и будет довольно захватывающе увидеть, как они реагируют на этот период текущей нестабильности общественных рынков", — добавила она.
Индекс S&P 500, самый широкий показатель американского фондового рынка, потерял 10% в этом году.
S&P 500
Индекс US Core Bond Index от Morningstar в этом году увеличился примерно на 2%. Он измеряет облигации с фиксированной ставкой, инвестиционного уровня, номинированные в долларах США с сроками погашения более одного года, согласно фирме.
